15.-Sistemas inerciales de ETF's sobre sectores
entornos
más que intentar que también que se
podría más que intentar hacer que el
sistema por sí mismo vaya evolucionando
vaya cambiando los parámetros por sí
mismo no vaya haciendo inteligentes
voy a intentar hacer yo intento
básicamente aplicar
y sistemas
todos a la vez para sistemas que gane
mucho
pero bueno al final
es una macedonia del sistema lo que yo
llevo en el fondo del
y hasta ahora llevamos tres años hasta
ahora pues nos ha ido bien tampoco hay
amor
y mucho menos pero se demuestra que
tienes consistencia para aplicar tus
sistemas por supuesto sistemas ganadores
etcétera
en sistemas a ver si te va a hacer ganar
dinero o no ya sabéis qué
el futuro
pero bueno eso luego veremos
el método por aquí os voy a intentar
un poquito lo que yo hago son cosas muy
sencillas no nos metemos en mucha
matemática simplemente vamos a avanzar
combinaciones de parámetros y vamos a
ver cómo se defiende el sistema con
diferentes escenarios
y luego veremos un poquito la curva y si
la curva pues si no nos devuelve muchos
picos pues en el sistema robusto
normalmente
cuando tiene buenos vecinos
cada una
un beneficio por más estable
eso es lo tenéis
aplicado a la bolsa tenéis un montón de
luego si queréis saber algo
libro 'la biografía yo puedo decir
hay mucho escrito al respecto está en
y una tesis en inglés pero bueno hay que
entender
bueno entonces básicamente
yo
lo que quiero es explicar un sistema de
explicar porque cuando bien en ocasiones
anteriores aplicada tres sistemas y
bueno yo vi un poco la gente se
dispersaban un poquillo por tanto
sistema entonces al final este año dije
bueno en vez de explicar tres o cuatro
voy a explicar uno y que se entienda
bien
entonces
pero no os penséis que yo solo uso esto
no
es uno de mis sistemas de los siete que
tengo
en el fondo vale y no es el que más gana
tampoco muchas veces
la gente me dice bueno porque tiene
siete sistemas si habrá uno que gane
mucho más que el resto y por qué no usa
solo s
a veces no interesa nada
o como ganas cómo haces esa ganancia la
volatilidad que te devuelve esa curva
valores es mucho mejor acabar un poquito
más abajo
devolviendo una volatilidad un deuda aún
mucho más bajo entonces yo voy a eso y
eso como se consigue una de las maneras
de conseguir eso es utilizando en vez de
un sistema utilizando 7
es muy difícil pero bueno si puedes usar
tema
muy bien entonces el que yo os voy a
presentar hoy se llama inercia alcista
esto no lo inventado yo y esto es
resultado de varios libros
de ranking luego ya veremos qué es eso
pero básicamente lo que se hace es de
evaluar la fuerza de un activo
con respecto a la volatilidad que
desarrolla
digo fuerza de un activo me refiero a
por ejemplo lo que ha subido
un parámetro básico es el rock
ya metemos un poquito no
rey top 60 tasa de cambio
por casa de cambio esto es lo que ha
subido valor
un plazo determinado vale
muy sencillo pues para el rock del ibex
en seis meses pues lo que ha subido o
bajado en seis meses ya está
sencillamente por ejemplo el rock
pues se ha subido un 5 en seis meses
pues era
entonces
esto es un inicio de lo que puede ser
considerado fortaleza frente lo que ha
subido o bajado en un determinado número
de meses
maeztu para la volatilidad
la volatilidad
[Música]
manera de interpretarla
como lo hago es cogiendo la tierra
cómo se calcula vale
períodos
y
esto básicamente lo que quiere decir es
una ventana temporal
cuando se ha movido
un activo el ibex cuando se ha movido en
arco 6 en 14 meses pues no se tiene una
variación del 20 por ciento
en este caso la volatilidad podría ser
20 entonces bueno si esto lo divido lo
que ha subido entre las que ha
desarrollado tendré
una especie de
factor
yo lo llamo inerte artista maya
una vez ya sé cómo se calcula esto
ya lo siguiente es fácil entre comillas
es elegir un saco un grupo de activos
por ejemplo pues luego veremos
pero yo por ejemplo efe
listo según la iniciativa que tengan es
decir según lo que hayan subido en la
volatilidad que hayan desarrollado
alguien puede pensar
[Música]
si suben mucho van a desarrollar más
volatilidad porque el rango
va a ser mayor
bueno sí pero no porque no es lo mismo
una volatilidad
ha subido lo mismo sin embargo han
subido de distintas maneras se ha
desarrollado mucha más volatilidad
por lo tanto tendrá menos inercia
alcista
puede ser sector utilities europeo
puede ser sector salud americano
lo que tenga que en la lista entonces el
truco de este sistema es ver
cómo voy a asignar la fuerza la
volatilidad yo siempre uso la misma
pero el truco está un poquito en saber
qué periodo de fortaleza puede y
qué activos meto en la lista eso es lo
que va a determinar el resultado de
nuestro sistema
claro evidentemente no es lo mismo meter
activos homogéneos
sectores son los sectores solo índices
solo acciones solo
y activos heterogéneos es decir pues
aquí me todo los bonos tres materias
primas cinco índices no es lo mismo y el
resultado no es lo mismo vale por eso un
poquito bueno vamos a tener digamos dos
variables a evaluar
pero bueno
la fortaleza volatilidad
a lastrando muchas veces ese lastre
aquí
es el mercado
un riesgo sistemático que se llama que
es el de mercado que eso muy bien que
seleccionamos las acciones si todo cae
todo cae
el tema de la programación yo le he
puesto aquí
esto es para mi broca
es muy sencillito además sale de
el libro the quality trading system the
bandit howard branding
está tuneado tiene algunas cositas
medias y está pero bueno es muy
sencillito esto lo que tenéis que tener
en cuenta es
tiene aquí varias líneas
hay otras optimice
de dos parámetros en este caso es m y n
que van a ser dos rock
ahora nos centramos un poquito en
muy bien ya sé la teoría como cómo
calcular
se va a hacer elegir un activo frente a
otro
cuando hablo con mis compañeros
analistas allí ppm y todo esto
alguna vez pero como estás metido en
bolsa
las bajistas y ha subido un montón bueno
yo al final hago
en los sistemas del sistema y de momento
en concreto para sectores
defensivo
es inmobiliario
ha estado metiendo y sacando bien pero
no le vais a ver a este sistema 9 está
bien metido en un bancario
bancario pero por qué no porque sea muy
listo
los bancos no le guste
lo que hace es evaluar
claro si los bancos han bajado el rol
que va a tener esto va a ser negativo
como calcula fijaos
esto es una suma con diferentes
ponderaciones aquí tiene un road 1
que está allá arriba
x periodos
2
en este caso va a ser el mismo activo
obviamente
los periodos vamos a poner y
y luego a esto se le añade una
ponderación en este caso por 0-4
así
vamos a hacer es diferenciar entre la
tasa de cambios de más largo plazo la
tasa de cambio de más corto plazo y le
asignamos pesos 0,40 puntos sólo hace
0.6
ya podéis imaginar qué peso va a tener
la volatilidad
la volatilidad que está aquí puesto
simple
para ser 14 cierres es un valor
designado como 14
entonces
como ya os decía antes
los periodos ya que
14
y porque es 14 y no 6
más o menos
está haciendo diferentes simulaciones
14 6 12
no es un parámetro
y relevante por así decirlo
pero lo tenéis que tener
porque les decía no es lo mismo subir
de una manera más decidida a que no
se desarrolla con mayor actividad
en este caso es por 0-4
y luego
ya lo que se hace el cálculo de la
inercia artista
es la suma
lo que sube en el corte en el largo
plazo sí no
son iguales en realidad
preguntando el sistema es cuanto ha
subido en 10 meses voy a estar
5 10
y lo divido en tres
en este caso una volatilidad
al principio
está aquí puesto y luego lo que hace es
un score ranking
en el que podrían estar permitidos los
cortos
no uso cortos prefiero usar fijaos en
este efecto pasa una cosa y es existen
las siete veces inversos entonces para
qué voy a permitir la operativa de
cortos y pulsa un ats inverso
sube cuando baja igual que está
simulando
obviamente no permito los cortos y hasta
podríamos hacerlo
qué haría sería arrancar también por
abajo
arriba solo por abajo
una lista de 10 activos
y operar el sistema pero que yo no os
recomiendo es mejor rankear todo por
arriba
donde estén también incluidos los
inversos y hasta que van a salir por
aquí cuando cuando toque
si la bolsa baja mucho en el inverso del
eurostoxx pues te va a salir por aquí
arriba
este sistema no va a comprar en el suelo
ni va a vender en el techo
tenerlo claro porque si funciona a base
de rock y de volatilidad
porque para que te venda este sistema o
te saque fuera es
en negativo
tiene que ser negativa
entonces ya ha tenido que empezar a
bajar el activo para salir vale entonces
no es un sistema rápido pero es el
sistema que gana más que por supuesto
compra ya mantener y luego ver los
resultados
pero es que es muy sencillo es que el
sistema no tiene más que esto luego la
gracia está en claro en que activo meto
aquí
y qué parámetros uso
ventana de cinco meses qué
igual este estado
bueno entonces visto esto muy facilito
bueno aquí de hecho
un modo comentario pongo los diferentes
parámetros que se pueden usar en
funciones diferentes listas aquí he
puesto cinco listas que veis que pone 3
4 4 2 12 8 8 12 tal cual diferentes
grupos de parámetros
son rentables y que se pueden usar por
eso yo decía claro esto en algo el
resultado es muy similar en os penséis
que esto usar un parámetro de 6-10 va a
ser muy diferente a usar un 810 por
ejemplo
610 me refiero
y este en 10
lo que a su vida en seis meses y lo que
ha subido en diez meses eso lo sumo lo
vivido por su volatilidad el gasto
consiste
cuando yo os digo rock o parámetros seis
días me refiero a eso
porque esto siempre es 14 la oralidad
pues ya tengo una manera de evaluar
activos insisto yo con acciones
en plazos diarios o incluso de minutos
no me meto
pero se puede hacer
claro vais a tener
más operaciones más que haciéndolo a
mensual
yo como gestor de
qué tipo de acciones cogéis porque no lo
mismo las acciones muy volátiles o
con poca negociación que tendréis exprés
más grandes a los grandes haceros
una lista de 20 30 grandes y a ver qué
pasa
mejor probablemente con las grandes
pero por el tema sobre todo de lo que es
lo que hagáis
y luego el mercado real porque
pero luego el mercado empieza a comer
de 03 04 porque son pequeñitas pero muy
volátiles que cambia la historia
sí sí
todo mensual
podrías hacerlo porque ten en cuenta que
al final si le preguntas al valor cuánto
has subido en x meses programables que
también se lo estés preguntando en la
escala en meses
pero luego te pregunto cuántas
desarrollado en seis semanas no tiene
mucho sentido vale es mejor que no
cambiemos la escala vale todo mensual
todo mensual si fueran minutos minutos
en cuanto a su vida
y qué buena utilidad ha desarrollado yo
a ver cuando os digo que esto sea 14
también los próximos
un poquito la proporcionalidad
[Música]
no le pongáis más d
16 barras de archivo barras vale ya no
digo meses
entre 8 y 16 barras es donde está él
la volatilidad de los otros digo es no
es
no es crítico a la hora de seleccionar
activos
más crítico es esto porque he fijado la
ponderación de los roques 0
entonces vas
desarrollado ahora controles activos
suben lo mismo claro
el crítico pasa a ser la volatilidad
obviamente
pero ten en cuenta que al final la
ventana es la misma para los dos activos
14 12 16 está un poco va a ser
bueno
sí sí claro
bueno a ver por momento yo entiendo a
fin de cuentas cogerte un indicador
efectivamente de momento y decir bueno
cuando está sobrecomprado sobrevendido
entonces lo cojo
perfecto
excepto perfecto te puede arrancar de
muchas
pero la clave es que los indicadores que
tú vas a escoger para hacer ese ranking
efectivamente puedes fuerza aquí
la fuerza que viene por el rock más que
por una contracción con
y claro aquí ya efectivamente lo que es
usted puede ser fuerte sencillamente
porque el mercado ha subido como todo
sube pues bueno vas a tener muchos
activos que son fuertes eso me quedo con
los que sean más fuertes
pero si la respuesta es afirmativa al
final no deja de ser un sistema de
momento
y aquí nos inventamos nada
hay que interpretar la rueda
tasa de cambio sencilla la pendiente de
una
una recta la derivada es lo que sube en
función del tiempo
el tri reims
qué sería
la media
por eso es el atm
es decir lo que ha oscilado el precio
desde el cierre hasta el máximo en el
caso de que sea hacia arriba desde
cierra hasta el mínimo son los
diferentes tres a eso le haces la media
y entonces se forma en la tr
deja de ser volatilidad
14 de heres
media y es él
vale
claro ahora es cuando viene la otra
parte de ella entiendo un poco cómo
funciona esto
de momento
y claro pasar
y privaciones ya el abanico pues da
muchas vueltas
hay que escoger
y aquí es donde viene un poco también
las preguntas que me suena hace mucha
gente bueno y porque es tipo del otro y
porque una lista de sectores y vuelvo
analistas
podemos hacer listas de mix mix y
que son listas heterogéneas en los que
yo meto bonos método para que éstos son
ete efes todos hay bonos y vanguardista
inmobiliario hay smallcaps hay aquí
valores asiáticos hay nasdaq
y de todos cortos también sean bajistas
bonos
claro lo típico porque estos 123
13 porque estos 13 y no los otros 16
la respuesta es aquí tienes que el
tc hasta que consideres que ha abarcado
un margen más o menos amplio de un
espectro de mercado suficiente vale
claro que valores chinos no están puedes
meter un fx y pues si se meten fx y
luego ya esto claro a medida que tú vas
metiendo más y más y más
pierde un poquito el sentido ya no saben
muy bien lo que tienes aquí metido
incluso a veces he visto listas no hay
gente que hace listas y tal con valores
repetidos
con diferentes raíces pero insisto al
final tienen las mismas empresas dos etc
tienen la misma empresa principal pues
hay que intentar eso no repetir en el
caso de que queréis hacer listas
yo no os la recomiendo porque el
resultado suele ser
poquito más volátil
no me termina de convencer pero bueno el
resultado es bueno de lo contrario usar
listas
tengan activos ejemplo puesto dos
sectores todos los sectores o todo lo
que ese país es zona euro todos
porque ahí sí que no hay duda de los
activos que tú puedes ir metiendo es
decir si reaccionas son sectores pues me
todos los 16 los 19 que hay en europa o
los 12 súper sectores que hay en eeuu ya
está no hay nadie te puede decir porque
has metido destino otro no están todos
los supersectores
os recomiendo que sea más
homogénea porque ahí sí que no hay duda
diferentes activos pues bueno ya el
resultado puede variar
[Música]
de ser que justamente cuando me estás el
chino y si china sube pues entonces
a funcionar muy bien si justamente es
cuando baja pues
la dispersión del resultado es más alta
este tipo de
vale por así decirlo
pero bueno esta lista de edf es genera
este resultado
en este caso aquí como 13 13 son los
parámetros que hemos escogido
coinciden es decir que son lo que la
pregunta que el sistema es bueno de esta
lista
a finales de marzo van a abrir porque el
sistema tiene mensual opera una vez al
mes
terminaba terminando el mes y este
sistema dice oye
cuál es el que tengo que tener bueno
conmigo cuál puede decir cuál es
puede ser que tuviera los dos mejores o
los tres mejores o los cuatro mejores y
entonces se otra pregunta y por qué
dos y no seis
todo esto al final claro si coges todos
el resultado va a obtener que vas a
obtener va a ser más bajo a cambio de
menos volatilidad pues bueno tienes que
obtener también
punto medio vale
más activos
me da una ventaja en cuanto a deuda
bueno yo lo que estudio es que meter más
de dos activos simultáneos
podéis meter hasta 4 hay simulaciones de
con 4 funciona bien conmigo simultáneo
se me puede refiere a los 4 más
arriba
los que desarrollan más inercia alcista
no ellos digo que cojáis dos con dos es
suficiente
uno se queda corto dos están muy bien 34
más de 4 no
hablamos de activos simultáneos existe
los que te coges
en el sistema dice oye vamos a suponer
que coge 2
con la pregunta que hace es
de todos estos activos son los dos temas
ya inicia la fiesta tienen es decir
si los parámetros es 13 13
13 13 14
para hacer es calcular el rock de 13
cuanto ha subido en 13 meses el activo
número 1
6 %
coincide en 13 meses pues va a ser 66
12 qué buena tele ha desarrollado únete
efe cuando sean 13 sectoriales sobre 3
en general que incluyen muchas cosas
la volatilidad suele ser baja con lo
cual pues mejor
fiestas
pero no vamos a más
y maternidad
y bueno te quedas de 5 por ejemplo
entre 5
4
pues ese activo tendrá
y así con todos
esto lo que hace lo que intenta hacer es
estar en los activos
que más suben
y bueno pero es un activo
lineamiento bajar claro
rentable o no
a la curva como es
yo diría que es rentable
esto empieza por 220.000 no me digáis
porque una vez
acaba en 832 mil con comisiones tenidas
en cuenta
y sin dividendo sumado aquí los etc
también eran dividendos
vale
para aproximadamente es un 8 anual
parece que siete y medio ahora y ronda
del
el grado de comisión que le pongáis
etcétera
y el efecto divisa rojo
esto va en dólares aquí no está teniendo
en cuenta también habrá que tenerlo en
cuenta
tu divisa las cosas que no se cuentan
pero
ahora nos ha beneficiado porque el dólar
como está subiendo
pues bien todo lo que opere activos en
dólares obtener una ganancia extra
adicional
vamos a que sean futuros o elementos y
bueno ya sabéis
con apalancamiento que en ese caso
cuando esa palanca es pues no tenéis
dólares
invirtiendo vaya pero bueno esto bien es
rentable con lo cual
a priori
el sistema hizo una
igual 12 o 13
dice esto para hacer una primera
aproximación una primera idea
en esa curva dice es bueno a veces
piensas algo ha hecho mal porque esto no
puede ser verdad
un montón de ganas más que compra de
mantener
pues hombre sin hacer mucho de eso
atrás tocando un poquito a lo mejor
porque esto no está optimizado de vuelta
13 13
esperar puesto los 8 12 8 10
e
una cosa bueno luego eso lo voy a decir
luego
parámetros vale el siguiente paso
tengo una lista que me funciona tal voy
a hacer otra lista
esta lista
en sectores europeos estos son los lyxor
cuidado aquí una cosa porque alguien con
razón me decía oye y por qué usar los
leaks o si no usas los ishares que
tienen más negociación bueno por seguro
una cosa
los lic son el dividendo que reparte de
los suman al precio
aquí hay sectores que dan un 5 un 6 de
dividendo como eso se lo esté restando
al gráfico el rol que vais a obtener de
ese sector va a ser muy bajo pero va a
ser una debilidad
cuidado
porque en realidad en el sector que se
está pagando
haciendo todos los años
eso es una cosa que muy poca gente tiene
en cuenta pero a la hora de hacer
sistemas en el momento en el que tú
pones
un activo que te da un dividendo alto
cuidado porque si ese activo se lo
descuenta del gráfico
entonces
claro que este se va dando fuerza si ese
mes ha de repartir un dividendo y le
resta es un 1000% que pasa que va a
parecer débil ya no es débil si te está
pagando
entonces por eso usamos los lisos que
tienen menos
tiene menor volatilidad pero
no tiene en este caso suma el dividendo
al gráfico vale
nos engañan pero ojo una cosa es porque
luego esto es lo cachondo
si yo evalúo el sistema con los lisos
pero luego a lo mejor yo compro los
sixers
porque tiene la cualidad no porque
tienen más negociación porque me
interesan más porque la horquilla es el
0,3 como en algunos de 60 10 e incluso
el afín la comisión anual también es
mucho más baja entonces puede ocurrir
que esté evaluando el sistema con los
lyxor pero por la característica que os
he dicho porque suma el dividendo pero
luego yo es decir bueno tema gente
verdad este mes la compra
el food and beverage que es el que ha
dado este mes
food and beverage comidas y bebidas
y el utility es que este de aquí útil
iberdrola
tenemos dos señales las ejecutamos con
los sixers por ejemplo
eso que nos garantiza estar en los
sectores que mejor han funcionado y
además una cosa esto claro luego ya
piensa si es bueno porque funciona esto
esto ya
dices bueno esto tiene
hay que tener algún sentido lo tiene es
que claro resulta que el tema de los
sectores son muy cíclicos son muy
estacionales
incluso en el ciclo económico es sabes
cómo funciona
empiezan subiendo unos sectores y luego
se van dando la mano luego por suben
otros etc
es que este sistema funciona así por eso
porque intenta estar justo los sectores
que toman el relevo
entonces va rotando va haciendo un
trading rotacional
y en este caso en el tema de sectores
por eso yo recomiendo
los sectores no porque ganen más porque
tiene sentido el trading que está
haciendo tiene sentido
y luego podemos hacer los mix los mixes
que queramos y aunque no tenga sentido
también pueden funcionar pero hombre
bueno éste gana con estos parámetros con
aquí 455.000 qué es
presenta unas seis y medio más
dividendos- claro aquí que pasa ojito el
dividendo ya os he dicho que puede ser
un 4 o un 5 por ciento
que nos confunda agua como solo gana un
seis y medio entonces no me interesa si
claro suma de cuatro puntos porcentuales
tres y medio cuatro ya se va un 10
es que ya resulta que gana más que el
otro
entonces son detalles que importan
porque tú ves esta gráfica y te hagan a
menos no me interesa
que aquí no está suma del dividendo y
hablamos de sectores que dan desde un 33
y medio hasta un cinco y medio seis el
bancario llegó a dar más
en concreto vale
por aquí es de un 20 afirma este de
hecho este sistema está pasado desde
2009
también gana menos porque tiene menos
tiempo
es que antes
los lic son hay lisos que no estaban
creados todavía al mercado entonces era
complicado evaluar un sistema medias por
así decirlo
entonces podríamos obtener datos para
aquí un poco ficticios por así decirlo
desde 2009 y por eso
el sistema lo tenemos el mercado y
fenomenal está prácticamente máximos con
un nuevo stock
como quiero
20 para hallar sus máximos al entrar lo
hace mejor que el mercado pero
ya lo veis
claro a ver aquí ya depende un poco hay
periodos en los que sí que desarrolla
más volatilidad porque también depende
de qué sectores tengas o si justamente
se te mete cuando ya ha subido mucho y
se te mete por aquí pues claro ahí ya te
hace perder sí que puedes arrollar más
volatilidad pero bueno en teoría a ver
los sectores suelen ser por definición
son más volátiles que los índices
definición
pero si lo haces de esta manera
observo que sean más volátiles es decir
que es que incluso
de cogerte a índices te puede hacer
grupos de sectores
y ya está
mucho mejor
pero fíjate esto es operar una vez al
mes
suena muy bien
luego claro me llega el día que tenemos
que operar
es que hasta las cinco no llegó y éstas
pero bueno
está muy bien yo si estuviera que
recomendar bueno lo vamos a ver más
desde luego este es uno de los que yo
tendría este
vale lo mismo con sectores americanos en
este caso son super sectores americanos
en 12 y la curva en este caso bueno pues
son unos parámetros diferentes pero
igual 1010 ha sido más o menos
parecido
vemos un poco también cómo tiene sus
rachas de pérdidas de hecho hace poco la
ha tenido
pero también gana dinero son tan será en
torno a siete y pico anual más
dividendos en este caso el dividendo de
eeuu es entre un 1 y un 2% lo que te da
ntf aquí entonces
a mí no me interesa eso
a veces con algún sistema que me
funcione para libres me tiene que
funcionar para aldáz para acá para la de
solán de para por supuesto el s p500 al
nasdaq
yo cuando lo cuento a la gente espero
que dice este tío hombre
vamos a ver 7
en uno de tiene que funcionar en todo lo
demás y más o menos es lo mismo vale y
si no funciona en todos los demás mal
algo algo pasa
no gran dinero probablemente en el
futuro y yo esto lo que yo quiero ver
cuando desarrollo sistemas y bueno hacer
diferentes listas que son más o menos
homogéneas que tienen activos similares
sectores
para grupo de sectores se tiene que
funcionar lo raro sería que no te
funcionar
vale
es importante aquello de poniendo cosas
inmersas comentaba
la comparación de los parámetros hay que
hacerlo siempre pero vamos tampoco os
obsesiones mucho con eso mientras que
hay sistemas que funcionan en muy
diversos
por ejemplo aquí en este caso me gusta
mucho porque es una manera de
oye ya que funciona con unos pocos
obviamente mucho más aire pasa
son sus sectores
merecer los 12 de antes
y algo parece
pues igual se ha hecho una lista en
función de los más negociados etcétera
tampoco le hemos dedicado mucho tiempo
vale
ubicaciones de ustedes
este resultado tiene un grado más alto
35 pero gana un millón qué es
será en torno a 1
10 anual
más dividendos- insisto esto sería pues
igual sumarle otro uno y medio de
dividendos vale
comprando
el primer día de mes
y evaluando el siguiente día
el primer día de mes del mes siguiente
cuáles son los dos activos que tienen un
rol un área más alta insisto esto se
hace cada mes
y si por lo que sea no puede ser operar
el día primer día hábil el día 1 supone
que sea hábil pues el día 2 tienes que
hacer el cambio suponiendo que
parece un poco aleatorio el asunto
a veces ves que también depende un poco
de la lista a veces sale como el día 6 7
otras en sale un 14
no me convence o sea suena más
un sesgo aleatorio más que otra cosa
vale entonces
como cogiendo el día 1 más o menos veis
que el resultado es bueno
por lo que sea el que yo el día 1 no
puedo
e
por lo que sea tiene que ser el día 4
pero tampoco pasaría nada
habría que evaluarlo
es que a mí me da que es
declaratorio vale
porque no tengo el mismo resultado
en las diferentes listas unas veces es 4
otras 14 otras 2
entonces no a mí eso me suena a
aleatorio
no tengo hombre ya sí de las seis listas
que tengo resulta que cuatro sí que
coincide un día y si hay puedes tener un
componente ya que a lo mejor
interesa más comprar el día 5 que no el
1
pero yo no he visto por lo que yo he ido
viendo o haciendo
comprobando el no he visto que haya un
día en particular que sea mejor
si ya te refieres a comprar por ejemplo
en vez de cada mes cada semana o cada
si semanas y va a ver lo que hay pero
si también está hecho lo que pasa es que
el bono que tiene es que en el momento
en que empiezas a cambiar mucho de
activo
el coste
de quehaceres esos roles por así decirlo
esos cambios ya sería muy alto y
entonces a comer mucha ganancia
no decir que tú hagas la evaluación que
evalúes cada de cada mes cada tres
semanas cada dos semanas
claro el coste que tiene
es principalmente en comisiones y no he
visto qué
a cambio de pagar ese coste porque luego
ya todo esto repercute evidentemente
repercute en que tú tienes que estar el
sistema tiene que estar ahí metido con
lo cual va a pagar más
más comisión y no tampoco he visto ya no
por operarlo más
de la lista 8 9 meses fácilmente incluso
algunos hasta años
el sector salud el xl v
entonces claro como
evaluarlo mas no te va a hacer que los
cambios porque es que sigue saliendo te
vale pues la propia naturaleza del
sistema discretamente dice que no es
interesante hacer eso
porque el ciclo en el que tú tienes que
mantener un sector es muy
claro si tú me dices no pero es que si
ya nuestros sectores y hacen acciones
ya lo mejor
estamos cambiando de argumentos
y ya no te puedo decir porque yo ya no
me he metido tanto en la canción
porque ella es una guerra de guerrillas
en cuanto a la lista de 50 nada
ya no sabes muy bien si es azar o es un
patrón o no
es que en el truck y es que no lo he
dicho la inercia quizá tiene que ser
positiva
incluido
nos bajan todo lo negativo
a veces te subes etc entonces vas a
tener algunos por aquí arriba aunque
todo baje por eso en algunas de estas
listas sí qué método de inversos
que el mercado es bajista y está un año
bajando hoy puedes estar fuera fenomenal
si estás fuera de todo baja pues te
llaman el rey de los puertos obviamente
no pierdes tus compañeros pierden
pero sin desaprovechar
sí que puede ser inversos y entonces
siempre haber alguno
es una pregunta muy buena porque no eso
no lo había dicho efectivamente decir
te coges la que tengan ya más alta pero
siempre que sea positiva la inacción
negativo entonces no hay nada que hacer
es activo es débil
bueno es debido
técnicamente en este tipo que tendrás
que compararlo con algo vale
porque habría dejado solo creativos que
suban
sean los que más suelo
a ver
yo siempre trato de que no de que sean
parámetros entre 6 y 12 lo que pasa es
que no voy a haber hecho todos 10 días y
ya está
sí
pues mira básicamente es por qué
esto es curioso porque efectivamente uno
de los parámetros te pide que sea bajo
realmente es bajo 518 por ejemplo vale
bueno
está puesto así porque evidentemente
gana un poquito más
pero no debería de ser de ser una avería
de ver una diferencia muy grande porque
lo que buscamos al final es lo que os
decía de
de que sea fuerte que al final no
un resultado muy alto y el resto de siam
picos
tengo hijos así esto no me interesa
picos de parámetros por ejemplo esto
puede ser
i
6
me interesa que sean un resultado más
estable
pero una montañita así
entonces bueno por eso veis diferencias
en los parámetros porque bueno yo
también intentado adaptar un poquito
cada uno
pero bueno podría haber puesto 10 días a
todos y claro evidentemente no habría
ganado un millón
no habría ganado un 9 por ciento áreas
en el siete y medio otro probablemente
todo el testeo es está hecho lo que
bueno ya que
y no debería de ser así no debería
obtener una variación una ligera
variación de parámetros no tiene que
hacer por eso vestíbulo de los picos
en el momento en el que tú tienes picos
muy altos y le cambias un poquito y
trabaja mucho
eso es sobre optimización del libro
y claro está el final
tú tienes que partir de unos parámetros
por ejemplo esos 512 evidentemente si
pones 6 12 6 13 7 11
tienes que ganar
por ahí cerca no se puede bajar un 50%
por ejemplo
testeado y no baja tanto claro en el
tema
variaciones del 20% o algo así
claro si en vez de 5 12 ya me metes un 3
16
que el primero ya lo reduces al 50 y el
otro un 40
ahí sí que puedes tener una variación
mucho mayor claro
yo hablo al final lo que muestro los
comentadores iguales y cambias uno todos
hacia arriba o hacia abajo no puedes
tener una variación de más de 20 25
es que si no estás sobre optimizado ahí
hay algo raro o bueno seguramente tú lo
vas a aplicar y al cabo del tiempo no
vas a obtener ese resultado la
consecuencia
esto ya es un poquito darle la vuelta a
lo mismo
en este caso
son índices
esto es una cosa nueva
y haciendo este año
y la lista son aves ibex-35 s p500 de
las 30 euro stoxx down jones cac-40 y
más de 100 son cuatro europeos y tres
americanos
americanos más importantes
y los cuatro europeos que yo he
considerado porque alguien
a ver qué pasaba
y
para que veáis un poco que tampoco
altera mucho la cosa decir si yo pongo
que vives
y hago otra simulación sin él y ves el
resultado va a ser muy similar porque al
final lo que está haciendo es los
dos que más suben es decir que aquí
aunque llega un momento en el que yo no
por meter más el resultado va a cambiar
mucho porque tener en cuenta que al
final sólo se cogen dos de los 40 que
haya ahí vale entonces me da igual por
mucho que meta esto sí que se puede
tener un mínimo claro
una lista de menos de 5 escogiendo dos
me parece poco excesivamente poco y ya 7
me parece muy justo
cogiendo los activos yo pondría una
lista de 10 eso está hecho así para que
veáis un poco aquí poder puesto una
exhalan de russell 2000 lo que sé para
qué se puede meter muchos más
y ya os digo que el resultado será muy
similar porque al final
este resultado de aquí todo esta subida
es nasdaq y s&p 500 porque a los dos que
más subían entonces
tenemos la suerte de que la bolsa no es
un casino
casi no hay una cosa
se llama tendencia y que precisamente es
un suceso
que no es aleatorio en absoluto la
tendencia no surge porque sí
es decir
que si un día sube la probabilidad será
sentencia alcista la probabilidad de que
al día siguiente suba es muy alta
los sucesos dependientes no
independientes como ocurre
porque hayan salido 20 negros en un
casino la prueba de que salga un
siguiente negro es del 50% un poco menos
y el verde efe
aunque han sido 20 negro es la siguiente
tirada es 50% eso es casi no en bolsa se
supone que el hombre no sube siempre
vale pero la probabilidad de que siga
subiendo es alta vale y eso está
definido en el en el propio sistema
cuando compras algo fuerte la prioridad
de que eso siga siendo fuerte es muy
alta vale y eso es lo que explota este
sistema si te pones algo que es fuerte
que ha subido mucho la prioridad de que
siga siendo así es muy alta y es además
no hablamos de tres semanas al amor de
muchos meses
eso es lo que explota este sistema
como ya os digo es nasdaq y s&p 500
por aquí pues es una ya es una mezcla
aquí también es nasdaq mucho más en la
que ha subido un montón estaba casi
siempre
todos los meses estaba metido una está
bueno luego va alternando que es un
poquito dax por un lado lo vuelve otra
vez al s&p y luego otra edad y otra ssp
y también se paga en los cambios también
se va apagando
pero claro el coste de rolar así decirlo
un índice a un sector
con la horquilla es diminuta
es más amplia aquí no importa que ese
rol es pero un sector si es importante
ese rol porque hablamos de de 0 2
0 1 0 3 ya depende un poco
claro este es un resultado que yo
esperaba aquí si yo bueno si funciona en
sectores tiene que funcionar en inglés
seguro
tampoco y es que no he tratado mucho más
insisto el gesto se le puede meter más
índices a ver qué pasa ya os digo que es
muy difícil encontrar algún índice que
haya subido más que el s p500 porque el
nasdaq por aquí o me pues alguna hora
venezuela se sube un 20%
ten en cuenta la
la imagen de esas cosas
y encontrar activos que al final superen
al final meter más
en este nueva inverso efectivamente
prácticamente aquí está fuera del
mercado y alguien puede decir si yo los
meto
porque también aquí a lo mejor se te
cuela algún inverso y te hace ganar
menos
en este sistema
y lo he probado con algún inverso
y fijaos no me ha terminado de convencer
más o menos lo mismo pero
está cambiando más en estos periodos
y no decir para que algo
si luego no gana más el resultado era
similar en cuanto
y ganar un poquito menos incluso si
metías la parte de la pata bajista
en este caso simplemente con estar fuera
los activos este sistema lo dejas en el
frigorífico y ya está y hasta que ya
tengas una inercia claro ya lo habéis
visto como no hay ninguno que suba
ninguna tendencia positiva entonces está
fuera no hay ninguno que entre
es una manera el sistema de alerta arte
lo que va a venir ya os dije que esto no
compra en el mínimo nivel de en el
máximo claro necesita de una bajada para
que las inercias salgan negativas y
entonces ya esté fuera
y esto será el aviso para la siguiente
pues claro
todas las inercias salgan negativas
simplemente cuando
ha comprado
pero sí que lo hacemos
las acciones lo hacemos pero no con este
sistema en concreto lo hacemos con poco
más de dorado
los tres están
tampoco me salgo pero ya no compro
qué hombre si tienes tres y los tres
están bajistas o fuera
es una manera de aplicar timing
interesante no
bueno una aplicación más
en este caso es una de mis dudas
bajito interesante yo busqué siempre que
tenga menos del 20 por ciento 25 más
superior a eso no es interesante
luego recuperarte de un 55 por ciento
pues imaginado
pues nada por último
las mejoras que yo he ido haciendo este
sistema tiene muchos años no penséis que
es
por los extraños
a medida que se han ido desarrollando
los spf
relativamente nuevo en europa
mucho tiempo para lo que decía las
listas pues homogéneas y heterogéneas
hay que distinguir no es lo mismo hacer
un testeo con valores
igual es que hacerlo con valores
diferentes y son valores diferentes
tienes algo parecido a esto para el
testeo draw dones más altos ganancias
más bajas
y en este caso es el de índices que
habéis visto
suele funcionar mejor listas de valores
homogéneos
luego como se simula esto los parámetros
yo lo que hago es utilizar una
optimización de m y n
estos valores y a ver que me sale
les explico este gráfico en 3d muestra
en tres combinaciones de emery de n es
decir de uno de rock dos siempre tiene
la misma volatilidad en todos los casos
y luego pues bueno aquí tenéis una marca
de agua que es el promedio de ganancia
del sistema lo que queda por encima son
la combinación de parámetros que gana
más que la media y lo que queda por
debajo pues lo que gana menos que la
media entonces es interesante para
cuanto más picos hace esto más sube
la media y por lo tanto más zonas de
agua tenemos
más optimizado está por así decirlo y
más peligroso es seguir este sistema
cuanto más se queda sumergido en este
caso bueno tampoco es que esté muy
sumergida además aquí hay simulaciones
procesadores de 4 a 14
no se suele hacer simulaciones tan
largas porque bueno te puede dar una
idea
equivocada al final
que el agua puede quedar muy por encima
si haces ese tipo de simulación pero
vemos por aquí pues
9 y 11 y 9 y 11
parámetros que
ese es uno de los rock
y luego por aquí m
igualmente 9 10 y 11 por ahí
esto en cuanto a sectores europeos
sectores por ejemplo bueno como éste es
una lista
un poquito más rápida
el agua
aquí el agua queda un poco por encima
por eso yo el tema de los subsectores
pese a que gana más tiene una racha de
pérdidas mayor
pero también por esto
a lo mejor están más sobre optimizar el
sistema que hay
--resultados
tierra que aquí
los sectores tendría un poquito de
cuidado o directamente lo dejaría y
hacer que hace
pero sí que el de sectores europeos sí
que lo metía porque tiene buenos vecinos
buenos vecinos son
gracias
y si yo pongo aquí 12 12 10 12
y le subo el resto un parámetro pues es
estar aquí
estás por encima
es un poco interesante estar por encima
de la media variando un poquito los
parámetros obtienes resultados similares
eso es lo que tenéis que buscar en
vuestros sistemas
si conseguís hacer esta simulación que
están al euro pero si no con el software
que vosotros uséis pero si me tenéis que
intentar hacer los gráficos en 3d porque
son muy visuales
el sistema está sobre tim izado y cuando
no
e insisto
es persona muy bien así sobre utilizado
vale pero es que es lo que estoy ser
utilizado quiere decir que tú vayas a tu
casa al mercado pongas el sistema y te
funcionan o si no te funciona es porque
estás sobre utilizado
entonces un poco
dentro del rango de aleatoriedad que
siempre tiene la bolsa y los sistemas
estamos intentando hacer que no sea tan
aleatorio el momento en el que yo me
meto
con un sistema
europeos que me dicen
en la lista que menos gana gana menos
pero es que es la que tiene una
combinación de parámetro más estable yo
me fío más de s
unos picos que bueno a lo mejor me tiene
suerte y justo ahora te metes ahí mira
qué bueno soy ya pero la propia de que
ocurra eso es baja
me meto
se desplaza en un área se desplaza ya te
metes abajo en el agua
porque es lo que ocurre
cuando te metes en el mercado el mercado
te hace así o se hace así y entonces
claro si tienes muchas zonas sumergidas
ya te has metido por debajo ya no ganas
un 10%
5
nos quejamos
más cositas el tema del ranking lo que
os comentaba si cogéis
sólo 16 el que más haya subido de todos
pues no
no tienes
si debes 2 justo ahí hay un tipo en dos
posiciones
34 ella es un poco 34 luego tienes 5 y 6
en este caso se ha hecho sobre
y para que necesitaba una muestra más
grande
si cogía 10 posiciones en una lista de
siete pues iba a tener un problema
por eso he cogido una lista de treinta y
pico
a 30 pues ésta ha pasado sobre su sector
pero que sepáis que esto
es común al resto vale siempre hay un
número
que suele estar entre 2
34
dónde
y arriba donde más se gana y luego el
resto porque si coges más es el efecto
del momento porque decíamos madre diluye
el efecto hola
el patrón que puedes aprovechar lo
diluye esa medida que vas metiendo más
bueno por último en este caso es el
número de posiciones
para que veáis un poquito también que
efectivamente
aunque yo cojan diferentes valores de
rock
al final dónde
la mayor ganancia sigue siendo en
valores entre 2 y 4
cuando haces estos gráficos es eso
y ya estamos llegando a la parte del
final la combinación de sistemas yo os
he explicado uno
esto es un 'bonus track'
bueno vais a ver
otros sistemas que yo tengo
en este caso
tenemos un w cállate que es acciones que
esta línea roja es el que más gana
y yo podría y decir bueno pues ya
está pues es el que más gana uso de ese
punto pues no hay que usar más sistemas
porque yo no sé porque hay momentos en
los que bueno este sistema está fuera de
mercado podría llegar a estar fuera de
mercado si yo no puedo operar cortos por
la razón que sea hay momentos en los que
vamos a estar fuera de mercado
entonces yo necesito sistemas que suplan
esa falta
un año y medio
bueno por aquí hay
se llama copo
e índices
similar por cierto a esto aquí
usados rock también y lo suaviza es muy
parecido
y en este caso
sobre índices
a veces una idea es una idea
en la acción es ese en torno a un 12 y
medio anual
el de copo que es en torno a un 10 10 10
y medio
y luego pues tendríamos el que hemos
visto de sectores por aquí
de la lista entre 8 y 9 %
claro veis este decir pues más explica
al que menos gana
era un poco es que siempre vengo aquí es
espiritual de acciones y ya está ahí
queda muy guay pero no quería también
y sobre todo porque se usa en otros
sistemas que ganan menos y es por qué
al final tú haces una combinación en
este caso la que yo uso en el fondo de
inversión
43
y acciones 42% y sectores 15% se ha
metido 15
porque claro el tema de los sectores al
final
tampoco tienes que estar muy concentrado
a la inversión si esto fuera 33 173
el capital en cuatro sectores
me queda como muy exagerado pretenden
depender tanto de sectores
prefiero
acciones son 10 es un grupo de 10
acciones
diversificado y el de como son 71
y en este caso el de sectores
por eso tiene menos a alguien le puede
llamar atención y tiene menos por eso
porque como son menos activos no quiero
concentrar capital sólo en eso
alguien pensará claro y será porque el
que sé que menos gana no entonces
por eso pero bueno evidentemente de
claro
ponderación al que menos aporta por así
decirlo
sufra menos claro obviamente
está el resultado es que todas estas
zonas en las que digamos está más plano
sigue ganando y cuando baja pues
consigues que bajes un poquito menos de
las acciones solo no te aplicar sólo
acciones es decir que al final
sacrificas un poquito de beneficio para
obtener porque esto no es pensé que es
una barbaridad hablamos de un 1% anual
como mucho
pues sacrificas un poquito de beneficio
a cambio de obtener una volatilidad
mucho más pequeña bueno si ya lo
comparas con los índices
de caída
por ciento por aquí y ya está
es lo que hay que hacer
ya os hablo como gestor decir si en
algún momento y ya no os digo ya de
ganar un concurso si en algún momento
vais a gestionar un patrimonio
lo más interesante que hagáis ya no me
meto en cuanto a cuánto capital es nada
es un patrimonio de 50 mil euros pues no
no puedes meterlo todo evidente
pero es lo que hay que hacer tenemos que
intentar usar una composición de
sistemas que sean ganadores por supuesto
no pasa nada porque algunos gane la
mitad sí
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