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Hello大家好我是Carrie現在我在錄這集影片的時候比特幣的價格大概是在11萬美金左右還不到11萬最近幾天也差不多有漲超過11萬所以說現在也是接近歷史以來的最高點那現在比特幣的 sentiment 就是市場情緒也是非常的High不管是哪個YouTube頻道哪個分析師華爾街Tom LeeMicroStrategy基本上現在幣圈一面倒大家都非常的興奮那也包含我自己因為我現在目前最大加密貨幣持倉還是在比特幣上面
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如果我們去看一圈現在市場上面的預測大家基本上都在說今年比特幣會漲到4萬5萬一顆漲到20萬一顆30萬的都有而且ARK基金甚至還大膽預測說比特幣在2030年的時候可以漲到240萬美金一顆也就是現在大概20倍左右我自己因為也算是一個比特幣的信仰者所以我覺得到年底的時候我們應該可以看到15萬一顆的價格
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但是這個也純粹只是猜測而已說白了就是一個隨便亂猜的數字但是我相信當真的漲到15萬一克的時候呢一定會有一堆散戶又開始FOMO甚至應該現在不少人已經開始有這個FOMO的情緒在這個市場上面所以說我今天要來跟大家分享一下比特幣的投資風險而且我覺得這些風險呢是有需要認真考量的如果真的發生了一些不好的事情的話
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我覺得比特幣是有可能有機會跌到5萬甚至更低那做這集影片的目的呢也不是要去教大家冷水我還是一樣非常的Bullish我只是覺得說當所有人都在喊比特幣要到15萬要到20萬的時候我們除了要控制好自己的FOMO情緒之外投資比特幣也必須要了解這其中的風險所以今天這集影片呢非常重要記得一定要看到最後另外就是在影片最後呢我也會跟大家分享一個新用戶的福利非常的簡單而且門檻很大
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可以用一折的價錢買到比特幣的一個活動所以說也絕對不要錯過了一定要看到影片最後那第一個也是目前呢最大的風險就是over leveraged過度的槓桿使用那在講槓桿的時候呢我覺得你應該先要知道一下什麼是加密貨幣的抵押貸款
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在Crypto的世界借款人可以用比特幣或是以太币这些加密货币资产跟第三方的平台做抵押贷款第三方的平台就包含链上的一些DeFi像是RV Compound和Makedel你可以把比特币转换成Refed BTC然后用这个当作是抵押物在DeFi链上去借USDT或是借USDC稳定币
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或者是说你也可以把你的比特币拿到交易所去做借贷那现在去做借贷这个利息可能也就5%左右而已所以说是非常的低那你会想说为什么我要把我加密货币的资产拿去做抵押贷款呢其实这么做有很多的好处首先你可以把借出来的钱再拿去做其他的投资
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或者是说很多人可能是有很多比特币的资产然后他们想要靠着这些比特币资产去退休但是又不想把这些比特币给卖掉因为比特币从发行到今天它平均的年化回报率呢这个annualized return有140个percent所以说理论上来讲你把它卖掉是很可惜的但是你又需要用到钱所以很多人就会把比特币呢拿去做抵押贷款你可能每年也就只需要支付个10%的利息而已
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所以说与其把你的资产拿去变现你把它拿去做抵押贷款呢更划算这个其实也就是一个很典型的有钱人的思维很多有钱人呢公司的企业老板他们不想要把自己公司的股票卖掉是一样的道理他们会把股票呢拿去银行做抵押贷款因为他们相信股票的这个增值呢会远远超过贷款的利率
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所以說生活開銷基本上就是用借來的錢去支付那我們來看一張圖到今年的第一季度整個市場預估的加密貨幣抵押貸款金額高達了大概390億美元左右從這張圖就可以看到雖然我們離上一次的巔峰期還是有段距離的但是其實也不遠了上一次是在2021年的第四季度整個市場的抵押貸款高達了650億美元
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那個時候也是加密貨幣上一輪牛市最巔峰的時候比特幣的價格大概是6萬8然後之後就爆炸然後直接就暴跌到1萬6那為什麼這種抵押貸款會是一個很大的風險像我自己的比特幣目前都是放在冷錢包裡面其實我也可以把它們拿出來不管是在DeFi還是在交易所我也可以換到不少的現金再拿去做投資
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但是這樣做的風險就是假如市場開始下跌只要這個價格跌穿了我的 LTVLow to Value Ratio假設我的 LTV 是百分之七十好了那我拿價值一百塊美元的比特幣呢我就可以借到七十美元的 USDT那如果今天這個一百美元的比特幣跌到了九十美元我就會收到一個警告因為我的 LTV 已經超過了百分之七十系統就會開始叫我追加保證金
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那如果今天比特幣又繼續往下跌假如它跌到了80塊美金我可能就會開始被系統給清算因為它要確保說我的抵押品是能夠完全賠得起我的債務的所以當價格整體市場的價格一直在往上走的時候一切都是完蛋
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但只要市場開始大幅度的回調那很有可能就會造成一連串的清算那每一次清算抵押品就會造成更大的價格賣壓然後造成更多的抵押品被清算然後又會造成更大更高的賣壓這種死亡螺旋就是在上一輪把比特幣的價格從68000一路拉回到16000
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那隨著整個市場的抵押貸款的額度越來越大呢槓桿的使用度越高我們離那個爆雷的點就越來越接近而且除了Surfy跟DeFi的抵押貸款之外呢另外一個就是現在最夯的MicroStrategy的囤積比特幣的商業模式這個我在之前的一集影片裡面就很詳細的跟大家介紹過了
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他們具體怎麼操作的呢大家可以去看那一期影片那長話短說總而言之就是他們透過發行這個可轉換的債券加上在二級市場去出售他們的股票來融資購買比特幣那這個操作其實也是一樣的道理
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當比特幣價格在往上走的趨勢絕對是嗨翻天公司的估值就會隨著比特幣的價格越來越高但是當今天比特幣的價格開始大力的往下掉的時候就有可能造成那些公司像是MicroStrategy被Margin Call在他們的10K裡面其實就有提到這個風險如果比特幣的價格開始大幅度地減
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那這就有可能會影響到我們償還債務的能力這邊的債務就是指他們發行的這些可轉換債券那如果他們沒辦法去還清這些債務或是沒辦法去應對這些支出的話他們就會被迫要賣出手上的這些比特幣這些風險提示都寫得非常的清楚那我覺得最可怕的是現在有很多抄襲MicroStrategy這種的公司越來越多了
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像是最近很紅的Metaplanet都是用類似的方式去融資然後用貸款去購買比特幣去囤積比特幣你看Metaplanet的股票從去年7月份開始宣布購買比特幣之後從原本的20円直接漲到今天的1500円75倍的漲幅一家本來就是做那種廉價酒店快要倒閉的公司變成今天日本最熱門的企業之一那他們做了什麼
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其實什麼都沒有做就是開始透過融資的方式去買比特幣你看他們公司的股票走勢其實跟MicroStrategy非常的像都是曾經算是風靡一時然後就半死不活了很久最後都是靠融資買比特幣然後股票就開始暴漲
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那这种公司呢只会越来越多因为这种商业手段呢其实非常好复制你根本就不用那么辛苦去做产品去做服务你只要借钱能够借到钱你去买比特币股票就会暴涨然后股票暴涨之后呢再借更多的钱再买更多的比特币之后呢公司的高层呢就可以开始cash out自己的股票
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所以這基本上就是一個完美的印鈔方式對於那些已經半死不活的小公司來說還不如就試試看反正就以小博大也沒有什麼好輸的就是趁這個party還沒結束的時候能撈錢就盡量撈錢這種模仿MicroStrategy的公司只會越來越多市場只會越來越貪婪這個槓桿就會被開得越來越高等到哪一天那個走火點爆炸之後這些公司所持有的比特幣資產就會開始被清算
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那時也會變成機構和散戶的逃命期到時候會跌多少我也不知道那除了過度槓桿使用之外還有一些其他比特幣技術性的風險像是比特幣的挖礦過於集中你應該有聽說過假如你能夠控制超過50%的挖礦Hash Rate理論上來說你就可以控制比特幣的記帳簿做假帳或是竄改區塊鏈這個就是經典的Bitcoin 51%的Attack
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另外一個技術上的風險就是量子電腦的發展這個主題網路上已經有很多影片cover過了所以我就不多講細節但是目前來說比特幣還算是非常非常的安全但是也不排除以後量子電腦發展的速度越來越快如果是從紫樹型的向上發展的話那很有可能我們在不久的將來就會需要做一些比特幣的網路升級把比特幣的加密算法改成比如說量子抗性更強的加密算法
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但是我覺得這些技術上面的風險都是可以被解決的相對來講比較好解決但是假如今天真的發生的時候也都會是有史以來第一次所以也沒有人知道到底會發生什麼事情我覺得這些都是你需要知道的風險如果你是打算長期持有並投資比特幣的話
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OK那最后跟大家介绍一下抹茶交易所的一个新用户活动第一个呢就是现在可以以1万亿的价格也就是一折的价格呢去认购比特币每个人的认购上限呢是55U也就是说你付55U呢就可以买到0.005个比特币那0.005个比特币目前的市价呢大概是525U左右所以说基本上你只要买到就是直接赚到
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那要參與這個活動有三個非常簡單的條件第一個就是新用戶入金買100U這個非常的簡單大家如果不知道什麼入金的話可以去看我之前的影片裡面有介紹那第二個就是現貨交易量等於或是大於100U這個就是在抹茶上面買比特幣或是你要買其他幣的現貨也可以你可以買個60U然後馬上賣掉這樣你的交易量就120U了
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那最後一個就是合約的交易量大於500U其實合約也是一樣很簡單你到交易然後合約裡面選擇BTC USDT假如你不開任何槓桿的話你要開最少250U的單進去然後你也可以就是馬上賣掉這個交易量就達標了但是假如你沒有250U你也可以用這個100U去開三倍的槓桿進去然後再出來也是一樣的道理那你可能會好奇說這些操作的交易手續費有多少
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其实抹茶是大的交易所里面手续费最低的一家现货挂单是零手续费吃单是0.05%所以说以100U的现货来讲的话手续费可能也就是0.05U至于合约的话挂单的手续费是0.01%吃单的话是0.04%所以说手续费算下来也就是0.25U左右基本上没有什么耗损
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我是覺得這個送錢的新用戶福利呢真的是還蠻好達成的大家有空的話可以去拿這個免費的錢但是要注意的是它其實是有一個獎詞的上限如果太多人參與的話呢你最終可能拿到的U呢也會被稀釋一點另外在旁邊呢他們也有一個這個USD1的文定幣獎詞
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這個就只要合約交易量達到1000U就可以拿了那這兩個活動都在抹茶上面的Launchpad裡面就可以找到另外一個可以在抹茶上面免費拿到錢的就是理財裡面的Solana500%的三天定期存款在這裡面你最多可以放6顆Solana那三天就會有500%的APY現在一顆Solana的價格大概是150那6顆就是900
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所以說你存三天呢你就可以大概拿37U左右的利息我覺得也還不錯啦其實就是送錢給新用戶嘛在這邊分享給大家那我也會把活動具體活動還有我的邀請連結呢放在影片底下資訊欄記得用我的連結註冊完之後呢下載抹茶的APP先去KYCKYC完之後呢就可以參加這些活動了好啦那以上就是今天的影片內容大家如果喜歡的話記得一定要幫我點個讚那我們下次見囉
